不要冷静!泰达宏利三年亏损可派发退休金目标基金

作者:编者:extra financial and economics资料来源:extra financial and economics net《extra financial and economics》文章/高伟8月6日,基金行业有一个大消息,首批14只养老目标基金获批。

可以说,这将在未来20年内改变基金行业。

然而,额外财经(Extra Finance and Economics)发现,入围14只基金的泰达宏利,其基金在过去三年的平均回报率为负,排名第二。

如何允许这些基金发行第一批定向养老基金?据“额外融资(Extra Finance)消息,截至8月6日下午5时,多达14家基金公司收到了首批定向养老基金的批准文件。这14家基金公司分别是南方、华夏、佳夕、广发、中国银行、卜式、郭芙、万佳、中欧、亿丰达、鹏华、银华、工行瑞士信贷、泰达宏利等。获得批准的基金公司数量远远超过了此前市场预期的10家或更少。

这意味着公共基金作为个人商业养老金账户的投资范围,将在2019年5月与个人账户挂钩,有助于中国三大支柱养老金体系进行有益的探索,也将直接影响基金行业结构,或许在未来20年内。

对于排名靠前的基金公司来说,“额外财经”认为获得批准文件是很自然的,也是意料之中的事。然而,过去三年的平均回报率为负,这多少让投资者感到意外。

据flush iFinD统计,2015年8月6日至2018年8月6日三年间,泰达宏利基金的平均回报率为-0.0076%,在125家可比基金公司中排名第95位,属于后三位。

几何平均收益率、平均风险收益率和几何平均风险收益率分别为-0.0208%、-0.0363%、-0.0494%。

具体来说,TEDA宏利在过去三年拥有的54只基金的年回报率(可计算中航积分)为0.55%,远低于4.00%的三年期定期存款利率。

其中,21只基金的年回报率为负。

TEDA宏利过去三年的综合业绩年回报率低至-18.07%,令人脸红。过去三年,TEDA宏利混合生活质素的年回报率亦低至-14.58%。

此外,TEDA宏利成长组合、TEDA宏利中小型组合、TEDA明智稳健组合、TEDA宏利精选组合及TEDA转型机会的年回报率均低于-8.00%。

“额外财经”也发现,即使泰达宏利的基金获得正年化回报,仍有19只基金年化回报低于4%,失去了三年期固定存款利率。

换句话说,在TEDA宏利拥有的54只基金中,有40只基金的年回报率不到4%,未计入三年期定期存款利率,占公司基金的74.07%。

早在2016年9月27日,TEDA鸿基就发布了9项基金经理变动公告,宣布公司前基金经理卓若薇因个人原因离职。当年7月4日,前基金经理卢月超也离开了,暴露了TEDA李鸿投资研究团队的人事焦虑。

北京一位高级公共基金分析师认为,除了人事激励制度缺乏创新外,TEDA宏利早期频繁的股东变动也是后期人事不稳定的主要原因之一。

“额外融资”根据Flush iFinD的统计,在过去三年中,已有5名基金经理离开TEDA宏利基金,10名新基金经理离开。基金经理变动率达到71.43%。

迄今为止,该公司共有19名基金经理,平均任期为3.08年,在126家基金公司中排名第55位。

即使是在这种投资和研究水平上,其TEDA宏利和平衡退休金目标的三年期持有混合FOF的申请也已获准发行。

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